Акции и облигации: в чем заключаются принципиальные отличия?
В статье «Инвестирование в ценные бумаги для начинающих» рассказал в какие финансовые инструменты рекомендую вкладывать новичку. Упомянул акции и облигации, как одни из самых надежных и подходящих для старта в инвестировании.
Но часто их путают между собой, поэтому покупают и ожидают одного результата, а получают другой. Давайте в этой статье разберемся с понятиями и отличиями между этими ценными бумагами, чтобы вы делали взвешенный и правильный выбор.
Основные моменты, которые нужно знать про акции
Ценная бумага, которая дает 3 права:
- на владение долей в компании,
- на получение части прибыли,
- на имущество компании в случае ликвидации.
Поэтому акцию называют долевой ценной бумагой.
1% акций обычно приравнивается к 1 голосу и вы можете принимать участие в управлении компанией. Но давайте смотреть правде в глаза: вряд ли к вам будут прислушиваться, когда у вас 1-3% акций. Чтобы получить возможность действительно влиять на деятельность компании, придется раскошелиться и купить как можно больше акций. Многим это не по карману.
Среди этих ценных бумаг есть исключение — привилегированные акции. Их держатель в числе первых получает право на дивиденды. За такую роскошь его лишают возможности участвовать в управлении.
Не все акции можно купить — есть закрытое акционерное общество и даже при большом желании вы не сможете инвестировать в его ценные бумаги потому что они распределяются между учредителями. На фондовом рынке находятся акции открытого акционерного общества.
При покупке акций вы должны учитывать, что доходность будет меняться в зависимости от успешной или провальной деятельности компании. Если прибыль уйдет в минус, вы можете вообще ничего не получить. Поэтому акции считают ценными бумаги с достаточно высокой степенью риска.
Подробнее читайте в статье «Инвестиции в акции для начинающих» — подробно разобрал все тонкости и нюансы.
Экспресс-обзор облигаций и их особенностей
Ценная бумага, которая подтверждает факт, что вы дали деньги в долг государству или компании, и они вернуться вам через определенной время с процентами к основной сумме. Поэтому облигацию называют долговой ценной бумагой. После покупки у вас нет будет права управлять компанией, выпустившей облигацию. Зато доход фиксированный и заранее вам известен. Он не изменится под действием экономических факторов — вы получите назад свои деньги вместе с купоном.
Если вам этот вариант для инвестирования ближе и интереснее, прочитайте мою статью «Инвестиции в облигации для начинающих». Я рассказал обо всех особенностях вложения денег в этот вид ценных бумаг.
10 отличий акций от облигаций, которые нужно знать
Подведем итог — для наглядности свел всё в одну таблицу:
| Критерий | Акции | Облигации |
| Вид ценной бумаги | Эмиссионная — выпускается государством или компанией | Долговая — по сути, даете в долг государству или конкретной компании, покупая эту ценную бумагу |
| Статус инвестора | Можно назвать совладельцем компании | Кредитор |
| Срок обращений | Без ограничений или до тех пор, пока компания существует | Всегда есть конкретный срок, когда деньги вам вернутся |
| Доходность | Часто у акций дивиденды на порядок выше процентов по облигациям | |
| Приоритет выплаты | Сначала погасят задолженности перед другими кредиторами. Только после этого вы получите дивиденды | Вы в приоритете на выплату |
| Действия с выплатами при банкротстве | Вы последний в списке на выплаты | Сначала расчет с держателем акций |
| Право принимать участие в управлении компанией | Если речь про обычные акции, то такая возможность есть | Такого права нет |
| Кто выпускает ценную бумагу | Акционерное общество | Государство, муниципальные власти, общество с ограниченной ответственностью, акционерное общество |
| Зависимость размера дохода от прибыли | Зависит | Не зависит |
| Уровень риска | Считается, что высокая, но можно найти акции с достаточно низким уровнем риска | Низкая |
Что делать тем, кто хочет попробовать инвестировать в ценные бумаги?
Возможно, сейчас вам все это кажется нереальным и не подходящим простому человеку. Поэтому расскажу вам реальную историю.
Анна Шайбер — рядовая служащая налогового управления. Ее зарплата была 3 150 долларов в год, что достаточно скромно для США. Однажды она в очередной раз проводила аудит налоговых вычетов. Смотрела на цифры и четко осознала — чтобы разбогатеть, нужно покупать акции. И она начала действовать: приобретала ценные бумаги тех компаний, которые знала и деятельность которых понимала. Получала дивиденды — снова покупала акций.
Знаете как она избежала издержки в виде налогов и комиссионных? Просто никогда не продавала свои акции. Даже когда рынок обваливался, она продолжала верить в свой выбор. С тщательностью налогового аудитора изучала годовые отчеты.
В итоге в ее портфеле были акции более 100 компаний, включая Coca-Cola, PepsiCo и Bristol-Myers. Последние годы она реинвестировала часть дохода в муниципальные облигации, которые не облагались налогами.
Ее результат потрясает: в год ее портфель начал приносить 750 000 долларов. Эту сумму составляли дивиденды по акциям и проценты по облигациям. Анна умерла в возрасте 101 года и к этому времени на ее счете были 22 000 000 долларов, которые она завещала Университету Йешива.
Я поделился историей Анны Шайбер, чтобы вы поняли: миллионерами становятся, а не рождаются. И каждый, кто рискнет разобраться в инвестировании, получает возможность на обеспеченную жизнь. Моя статья «Инвестирование в ценные бумаги для начинающих» станет тем самым первым шагом, которые вы можете сделать сейчас. Рекомендую прочитать ее и начать действовать осознанно и по своему плану.
