Диверсификация портфеля ценных бумаг

Когда разговор заходит о вложении денег, часто вспоминают поговорку «Не кладите все яйца в одну корзину». Потому что когда такая корзина упадет, вы все потеряете. А если разложить яйца по разным корзинам — хоть где-то останутся целые.

Эта поговорка наглядно иллюстрирует принцип диверсификации инвестиционного портфеля: рискованно вкладывать все деньги в один инструмент. Особенно, в России.

Давайте разберемся с основными понятиями:

• Диверсификация  — это покупка разных активов с целью снизить риски.
• Когда инструменты не зависят друг от друга, ваши вложения защищены от падения стоимости и кризисов. Один актив теряет в цене, другой — показывает доходность. В целом получаете положительный результат.
• У вас всегда есть возможность заменить один актив на другой. Например, продать недвижимость и купить золото или открыть собственный бизнес.

Как лучше распределить деньги? Поговорим дальше.

Какие 3 вида диверсификации инвестиционного портфеля знаю из практики

Помним, одна из главных целей инвестора — минимизация риска денежных потерь. Можно действовать одним из трех способов:

1. Диверсификация по портфелям —  открываете счета у нескольких брокеров и храните активы в разных местах. Если с одним из брокеров что-то произойдет, у вас есть еще один и акции можно перенести к нему.
   Но тут будьте внимательны: это возможно только в случае, когда брокер не нахимичил. У него по закону есть официально право использовать активы, которые принадлежат вам, в качестве обеспечения для получения кредита. Если он такое сделает, может получиться ситуация, когда вы — вроде владелец акций, но они находятся под обеспечением банка. По сути, у вас их забирают.
   В России такие случаи были. Чтобы подобное не случилось с вами, нужно написать у брокера заявление определенного типа.
   И еще учитывайте такой нюанс: если вы просто завели деньги на счет, но не купили ценные бумаги, брокер может этими деньгами распоряжаться. И когда он закроется — уйдет вместе с вашими деньгами. Никто их вам не вернет, в отличие от акций и облигаций, которые можно перевести к другому брокеру. Поэтому лучше сразу инвестировать деньги, а не просто хранить их на счете.
2. Диверсификация по отраслям — например, вы слышали, что акции нефтедобывающих компаний приносят хорошие дивиденды. Поэтому решили покупать ценные бумаги только этого сектора. Лучше держать в портфеле акции еще минимум 2 других отраслей. Когда одна из них просядет — другие компенсируют и вы все равно останетесь в плюсе.
3. Диверсификация по инструментам — хорошо, когда в портфеле есть акции и облигации. Лучше, когда вы добавляете ETF, золото, покупаете недвижимость, запускаете бизнес. Что бы ни происходило с разными активами, все равно будет компенсация за счет прибыльных инструментов.

Неполная диверсификация финансового портфеля: наглядный пример

Многие считают, что достаточно просто купить несколько разных акций и добавить облигации, чтобы добиться диверсификации. На самом деле все немного сложнее. Полная диверсификация — это максимальный охват разных инструментов:

• у вас есть счет минимум у двух брокеров
• вы работаете с брокерами из разных стран
• акции в вашем портфеле из разных отраслей — когда компании в портфеле не зависят от одного показателя, вы защищены от потери вложенных денег
• акции с разными видами рисков: можно покупать ценные бумаги с обещанием высокой доходности, но отводить на них 5-10%. Если что-то пойдет не так, другие акции смогут компенсировать неудачные инвестиции
• облигации разных типов
• есть вложения в недвижимость
• покупаете золото и другие ценные металлы, причем, держите в разных банках
• работает реальный бизнес

Как видите, мало держать акции Сбербанка и ВТБ. Как минимум, нужно добавить ценные бумаги из других отраслей (например, золотодобывающих и IT-сектора). 

Какую диверсификацию финансового портфеля выбрал для себя

Полная диверсификация — это более спокойный сон инвестора. Но я пока иду в этом направлении. В моем портфеле есть ценные бумаги разных компаний из разных секторов экономики, держу ETF и планирую прикупить золото. Работаю с разными брокерами, но пока что только в одной стране. Придет время и займусь покупкой недвижимости. Возможно, запущу еще один бизнес. Но на это нужно время и определенный капитал.