Инвестиции становятся всё популярнее. Только на «Мосбирже» число частных инвесторов достигло 10 млн человек. Понятно, что своих финансовых целей достигнут далеко не все:
- одни, не задумываясь, покупают акции известных компаний, многие из которых уже переоценены
- другие — собирают советы в чатах
- третьи регистрируются на бирже и только потом спрашивают, как покупать и что здесь вообще делать
С таким подходом можно быстро уйти в минус, выбраться из которого будет сложно. Для эффективных инвестиций нужно грамотно составить инвестиционный портфель.
Что такое инвестиционный портфель
Инвестиционный портфель — это совокупность всех активов, которые есть у инвестора. То есть всё то, что приносит ему деньги и составляет его капитал.
К активам можно отнести:
- ценные бумаги
- недвижимость
- золото
- криптовалюты
- фьючерсы
Рассмотрим пример инвестиционного портфеля на брокерском счёте. Здесь перечень активов более понятен и доступен даже новичку. Они отлично подходят для быстрого, но безопасного старта в инвестициях.
Что входит в инвестиционный портфель
На фондовом рынке вам доступны три основных инструмента:
- акции
- облигации
- фонды ETF
Акции — это ценные бумаги, которые дают право получать прибыль компании. Простыми словами, это доля в бизнесе. Инвесторы обычно покупают акции в расчёте на рост их цены (акции роста) или ради дивидендов — части прибыли, которую некоторые компании регулярно выплачивают своим акционерам. Последние акции называют дивидендными.
Облигации — это долговые ценные бумаги. Вы даёте кредит компании, государству или региону, а те обещают вернуть эту сумму с процентами в заявленный срок. Проценты по облигациям называются купонами. Заёмщики обычно выплачивают их раз в несколько месяцев, но есть и облигации с ежемесячными начислениями.
По сути, облигации — это чуть более выгодная альтернатива банковским вкладам. Важно помнить: чем выше процент обещает заёмщик, тем больше риск. Корпоративные облигации обычно самые прибыльные, но не забывайте проверять кредитный рейтинг компании, чтобы не потерять деньги.
Инвестиционный фонд (ETF-фонд) — это набор активов: акций различных компаний, облигаций, металлов и т. д. Управляющий фондом сам собирает портфель,а инвесторы покупают лишь «кусочек» этого портфеля, получая пропорциональную часть каждого актива. Фонды позволяют вложиться сразу в большое количество активов, максимально защитив свой капитал. Однако и доходность по ним обычно меньше, чем по акциям.
Каждый актив играет свою роль в портфеле. Одни обеспечивают его рост, другие — уравновешивают и создают баланс в случае кризиса и других негативных факторов.
Нужно уметь анализировать и выбирать каждую ценную бумагу. Например, акции могут выполнять и ту и другую функцию. Всё зависит от того, чем занимается компания. Например, агрокомпании относят к защитной отрасли. Они производят товары, которые нужны людям всегда, независимо от трендов, кризисов и политической ситуации. Акции таких компаний достаточно стабильны и способны защитить портфель от сильных просадок.
Другой пример — IT-компании. Спрос на них сейчас на пике. Их акции ещё могут дать портфелю рост, но рано или поздно «пузырь» лопнет. Их следует оценивать как активы с высоким риском.
Роль фондов в портфеле и вовсе зависит от их состава. Например, есть фонды, в которые входят только акции (тикеры FXRL, FXIT), в другие включены только облигации (тикеры FXRU, FXMM).
Как сформировать инвестиционный портфель
Есть масса стратегий, которые опираются на процентное соотношение активов в зависимости от их вида. Я приведу универсальный принцип, который позволит подобрать ценные бумаги в зависимости от их роли в портфеле.
Что поможет сохранить капитал
Часть портфеля, которая отвечает за сохранение капитала, называют «ядром» портфеля или консервативной частью. Причём сохранить — это значит не только сберечь деньги, но и дать прирост в 8-10 %, чтобы компенсировать постоянное обесценивание денег (инфляцию).
В «ядро» портфеля включают самые надёжные и предсказуемые инструменты. Их задача — не допустить сильной просадки капитала. Эту роль выполняют облигации, фонды на облигации или фонды на золото, валюта (доллары, евро, фунты).
Как это работает:
- В кризис стоимость акций, как правило, стремительно падает, а цены на золото, напротив, растут. Так золото обеспечивает баланс в портфеле, компенсируя просадку в цене;
- Кризис — повод докупить хорошие акции по выгодной цене. Инвесторы обычно продают облигации, чтобы быстро высвободить деньги на покупку подешевевших активов.
Распределяйте капитал по разным отраслям, валютам и странам. Это дополнительно защитит портфель от просадок во время политических конфликтов и негативных факторов в определённых секторах экономики.
Что обеспечит рост капитала
Часть портфеля с более высокой доходностью называют активной. Задача этой части — обеспечивать рост капитала как за счёт регулярных выплат от компаний (дивидендов), так и за счет спекуляций (покупки и последующей продажи акций роста).
Чем выше доходность, тем выше риск. Но даже в пределах активной части портфеля
Возможны разные уровни риска. Одно дело — искать недооценённые компании и рассчитывать на рост стоимости акций. Вы можете опереться на историческую доходность, график изменения цен, отчётности и фундаментальные показатели.
Другое дело — инвестиции в IPO, то есть в компании, которые только выходят на фондовый рынок. Здесь риски в разы больше.
Каким должно быть соотношение инвестиционного портфеля
Это зависит от стратегии инвестора, в которую входят цели, срок, желаемую доходность. Например, вот какие могут быть жизненные ситуации:
- Если вы планируете создать капитал для обеспеченной старости и различных форс-мажоров (потеря работы, затяжные больничные и т. д.), имеет смысл больше внимания уделить консервативной части портфеля. Её активы меньше зависят от колебаний цен, поэтому и деньги без потерь можно вывести практически в любой момент.
- Если же вы хотите раньше сформировать пассивный доход и необходимый для этого капитал, стоит наращивать активную часть.
Есть популярная инвестиционная стратегия, которая привязана к возрасту инвестору. Например, в 30 лет «ядро» может занимать 30 %, а активная часть — 70 %. При этом на покупку активов с высоким риском всегда лучше отводить не более 5 % капитала. Дальше по логике этой стратегии инвестор постепенно переводит капитал из активной части в консервативную.
Подводим итог
- Портфель инвестора — это все активы, которые у него есть: акции, облигации, фонды, валюта, золото.
- Чтобы портфель не был чрезмерно подвержен рискам, важно соблюсти баланс в его структуре.
- Часть портфеля отвечает за его защиту, другая часть — за его рост. Соотношение частей зависит от стратегии инвестора.
- В стратегии важно опираться не только на вид актива, но и на особенности конкретной компании. Они могут повлиять на роль ценной бумаги в портфеле.