Росстат подсчитал, что за май 2021 года цены инфляция выросла с 5,57% до 6,02%. Есть компании, которые от этого выигрывают, а есть и те, которые проигрывают. Рассказываю про всех 🙂
Кто выигрывает от роста инфляции
Компании-поставщики. Они продают детали, компоненты и сырьё, которые нужны промышленности. Растут цены на эти товары — растут доходы компаний-поставщиков.
Например, есть кирпичный завод. Ему для производства нужна глина. Если на неё растут цены, то компания, которая продаёт глину заводу, больше зарабатывает.
На кого можно обратить вниманиее
Металлурги («Северсталь», ММК, НЛМК), а также нефтегазовые компании («ЛУКОЙЛ», «Газпром»).
Кто проигрывает от роста инфляции
Компании, выручка которых зависит от нашего уровня жизни и покупательской способности. Инфляция потихоньку «съедает» наши доходы и заставляет быть сдержаннее в расходах даже на ежедневные товары.
Мы всё меньше и меньше оставляем денег в магазинах. Как итог — у них падает средний чек и доходы.
С какими акциями стоит быть аккуратнее
X5 Retail Group, «Магнит», «Детский Мир».
Как можно поступить?
Краткосрочно (1-1,5 года) инфляция будет расти по мере восстановления экономики. Можно на этом заработать: сократить в портфеле долю продуктовых сетей и нарастить металлургов на пару с нефтегазовиками.
Ну со временем эффект инфляции для этих акций сойдёт на нет. Поэтому идея и является краткосрочной.