Всегда с падением ключевой ставки снижалась доходность банковских вкладов, из-за чего ОФЗ становились выгоднее депозита. Так было раньше.

Сейчас кризис поменял расклад. Ключевая ставка падает, а банки стараются сохранить доходность вкладов на прежнем уровне

Дошло до того, что доходность по облигациям стала меньше, чем по депозиту. Например, ВТБ предлагает от 5,5 до 7% годовых, а по ОФЗ в среднем — 4,7-6%. Отсюда вывод: для заработка в кризис можно найти массу более доходных вариантов инвестирования. Облигации же стоит сейчас рассматривать как «парковку» сбережений, откуда можно быстро достать деньги, когда понадобятся. Если перед вами стоит задача именно припарковать капитал, а не заработать, вот подборка облигаций:

  • До 2 лет. Вам подойдут те облигации, которые погасят через 1-1,5 года. Это ОФЗ: 26205, 26217, 25083.
    Доходность по ним 4,7-4,8% годовых.
  • На 2-3 года. Тут нужно смотреть на облигации со сроком погашения в 2022-2023 году ( ОФЗ: 26209, 26220 и 26211). Доходность у них такая же: 4,7-4,8% годовых.
  • От 5 до 15 лет. В этом случае подойдёт ОФЗ 26229, которая погасится в ноябре 2025 года, и 26233 с погашением в июле 2035 года. Доходность по ним уже выше: 5,1-6%.

Что ещё важно: перед покупкой облигаций смотрите не только на размер годового купона, но и на доходность к погашению. Так вы поймёте, сколько заработаете на самом деле. Эту информацию можно посмотреть на сайте Rusbonds.

Лайфхак: как заработать больше при покупке ОФЗ

Облигации со сроком погашения от 2 лет можно купить на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и заработать больше благодаря налоговому вычету. Упрощённо схема выглядит так:

  1. Открываете ИИС и пополняете его.
  2. Покупаете на нём облигации.
  3. Забываете о них на 3 года.
  4. Получаете налоговый вычет за каждый год, когда пополняли счёт.

При таком раскладе рисков вообще мало, плюс можно получить до 10-14% годовых. Согласитесь, неплохо для консервативной стратегии.

Моё мнение

Считаю, что вместо ОФЗ сейчас лучше купить еврооблигации или ETF, которые привязаны к доллару. Так вы сможете дополнительно заработать на росте курса доллара. Который может случится уже осенью.