Как я писал раньше, со следующего года государство будет облагать налогом купонный доход по всем типам облигаций.
Напомню, сейчас инвесторы получают 2 типа дохода с облигаций:
- Прибыль от курсовой разницы. Это когда вы купили за ₽1000, а продали за ₽1100.
- Купонный доход. Это проценты, которые вам платит государство или компания за то, что вы держите облигацию.
Сейчас 13% берут с дохода на разницу между покупкой и продажей, а некоторые виды облигаций освобождены от налога на купонный доход.
Теперь расклад поменяется
С 1-го января 2021-го года нужно будет отчислять 13% по всем видам доходов и по всем облигациям. А для нерезидентов, то есть инвесторов, которые живут в РФ менее 183 дней в году, ставка вообще составит 30%.
Одно радует, что не придётся самостоятельно напрягаться с расчётами и общаться с налоговой. Это за вас сделает брокер. Плюс купонный доход, полученный до 31-го декабря 2020-го года, НЕ будет облагаться налогом.
Налог отразится на доходности облигаций
Приведу пример. Возьмём условную облигацию стоимостью ₽1000 и с купонной доходностью в 7%. За год она принесёт вам ₽70. С этой суммы надо заплатить 13% (₽9,1), а значит, доходность снижается до 6% (₽60,9).
Это в идеале. В реальности расходов больше:
- Комиссии брокеру;
- Разница между номинальной ценой и рыночной (бывает, что хорошие облигации стоят дороже);
- Накопленный купонный доход, который нужно заплатить продавцу.
Теперь ещё этот налог. Копеечка тут, копеечка там, и получается, что реальный профит от покупки облигаций падает.
Может, есть варианты минимизировать потери?
Только если частично. Например, открыть ИИС типа «Б» и через него покупать и продавать облигации. В этом случае налог от прибыли с вас не возьмут.
Ещё один вариант — купить облигации на обычном брокерском счёте, но продержать их 3 года, и только потом продать. Тогда вы попадаете под льготу долгосрочного владения.
Но в любом случае налог с купонов придётся платить.
Похоже, государство плотно взялось за регулирование инвесторов. Гайки-то у нас закручивать умеют. Главное, чтобы не переусердствовали…