Банкротство Silicon Valley Bank (SVB), одного из 20 крупнейших банков США, навело шороху.
Подробный разбор рекомендую почитать тут. Последовательно, доступно и интересно — словно смотришь кино.
Коротко о главном
— SVB на волне хайпа 2020-2021 гг. в технологической отрасли США привлёк огромное количество денег инвесторов на свои счета.
— Банк вложил деньги вкладчиков в ипотечные облигации со сроком погашения через 5-10 лет («длинные» облигации).
— Вскоре ФРС США стала поднимать ставку, из-за чего доходность «длинных» облигаций снизилась.
— В тех-индустрии начался спад, компании стали выводить деньги со счетов в SVB.
— Но у банка не было достаточно резервов, из-за чего пришлось продавать «длинные» облигации в убыток.
Выяснилось, что денег на всех не хватит. Как итог — SVB официально банкрот. Причём такого крупного банкротства не было с 2008 года.
За SVB последовал другой банк со схожей системой бизнеса — Signature Bank. Дальше рискуют обанкротиться ещё как минимум 3 американских банка.
На рынке США и ЕС паника. Валятся акции даже стабильных банков по типу Bank of America.
Начинается что-то масштабное
Факт есть факт: угроза нового финансового кризиса есть. Когда валятся американские банки из топ-20 — это плохой сигнал.
Всё это похоже на события 2008 года. Тогда тоже началось безобидно с одного банка, и никто не понял ничего сразу.
Главный вопрос: допустят ли повторения 2008 года. Быстрое решение — в очередной раз залить пожар деньгами. Что опять же приведёт к инфляции.
ФРС США уже объявила об экстренном кредитовании для поддержки банков США. А Байден выступил с речью.
Надеюсь, что у властей получится успокоить американцев. В противном случае все ринутся снимать деньги с депозитов, и вся система рухнет как домино.
В общем, запасаемся поп-корном и следим. Обнадеживает, что эта история вряд ли затронет Россию — сейчас мы отрезаны от мирового капитала.
P.S. Держать акции Signature Bank и SVB Financial Group опасно. «СПБ Биржа» предупредила, что может исключить их с торгов. Ну так, на заметку.