Такие проценты можно получить, если вложиться в субординированные облигации (суборды), которые называют «младшими братьями» обычных.

Но, как вы знаете, чем выше доходность, тем больше риски. И суборды тому яркое подтверждение.

Чем субординированные облигации отличаются от обычных

На первый взгляд — ничем. Их тоже выпускают для привлечения денег, только с повышенным процентом.

Но если покопаться в законах РФ, то увидим интересные нюансы:

  • Суборды могут выпускать только банки на срок от 5 лет;
  • Инвесторы не могут требовать досрочного погашения — это право выпустившей организации;
  • Если банк видит, что может обанкротиться, то имеет право не возвращать деньги инвесторам.

Последнего, на мой взгляд, уже достаточно, чтобы забыть про такие облигации.

И если бы только это…

У инвестиций в суборды есть ещё недостатки:

  1. Доступны не всем. Их могут купить квалифицированные инвесторы. Кроме этого, потребуется от $1000, а в некоторых случаях нужно ₽10 млн.
  2. Сложнее продать, чем обычные облигации. Потенциальные риски останавливают покупателей. Да и не все могут зараз выложить много денег за одну бумагу. Как вы избавитесь от суборда в случае проблем с его банком — трудно сказать.
  3. Нет возможности подстраховаться. Если по банковским вкладам есть госстрахование, у акций диверсификация, то по субордам спастись от рисков будет сложнее.

В кризис риски удваиваются — ведь суборды выпускаются банками, которые в первую очередь страдают от бурь на фондовом рынке.

Если резюмировать

Суборды для тех, кто может себе позволить купить сразу несколько штук и какие-нибудь другие бумаги в придачу. Копить на одну штуку — идея сомнительная, потому так вы очень сильно рискуете.

Инвесторам с небольшими суммами лучше купить акции и обычные облигации — порог для входа доступнее, а если грамотно подойти к этому вопросу, то доходность может выйти как у субордов и даже выше.