Почему купить акции АФК "Система"

Присматривался к покупке этих акций давно. Читал мнения других трейдеров. Решился взять небольшую позицию к себе в портфель с пометкой «рисковая идея». Сейчас расскажу свои мысли и почему принял такое решение.

Акции АФК «Система» очень быстро упали после иска от Роснефти на 106 млрд. рублей. Затем сумма иска была пересчитана с учетом курса и повысилась уже до 176 млрд. рублей. Вот как это отразилась на стоимости акций

Почему купить акции АФК "Система"

В августе суд частично удовлетворил требования и обязал взыскать с АФК «Система» 136 млрд. рублей. Обе стороны подали на аппеляцию. Роснефть хочет получить всю сумму иска — 170 млрд., а Система хочет уменьшить сумму иска.

Это краткая предыстория того, что происходило.

Почему я решился взять акции сейчас

  1. 8 декабря будет выплата дивидендов за 9 месяцев 2017 года. В дивидендной политике прописано что дивиденды должны составлять 6%, но не менее 1,19 рублей. С учетом цены в 11,5 рублей за акции доходность получается около 10%
  2. Окончательного решения по иску еще нет. Если предположить что иск на 136 млрд. будет удовлетворен и окончательным. И предположить что 11 рублей это рыночная цена данного актива. То мы сейчас находимся в самом низу стоимости актива. Он может краткосрочно уходить еще ниже, но это спекуляция и цена должна возвращаться к этой стоимости.
  3. Президент Путин высказал свое мнение и надеется что это дело решится мировым соглашением: «Я очень рассчитываю на то, что им удастся достичь мирового соглашения»
  4. Если будет мировое соглашение на 106 млрд. рублей. Такое решение будет вполне адекватным для обоих сторон. Цена акции может подрасти до 14,5 рублей за акцию. +29% к стоимости акции.
  5. Согласно отчету за 3 квартал АФК «Система» видна динамика роста бизнеса по основным направлениям. Ссылка на отчет: https://smart-lab.ru/blog/news/435607.php

То есть все завязано на решении суда. Суд длиться с мая этого года. Время идет, компания продолжает работать, показывает хорошую динамику роста.

Исходя из всех этих пунктов я принял решение взять небольшой пакет акций АФК «Система» с расчетом на дивиденды и положительный исход дела.