Принцип простой: покупать активы с минимальными геополитическими рисками. Нельзя допустить, чтобы вашу инвестицию заморозили из-за санкций.
Поэтому стоит сделать акцент на акции и облигации из РФ. На иностранные компании не рекомендую отводить много денег.
Вот как консервативный портфель может выглядеть:
Российские облигации: 70% от портфеля
Фишка в том, что они дают предсказуемый доход, а рисков немного. Что тут можно взять:
1. ОФЗ. Преимущественно гособлигации с погашением через 10-15 лет — по ним доходность сейчас 9-10% годовых. Например, ОФЗ 26240 и ОФЗ 26238.
2. ОФЗ-ПК. Это облигации с плавающим купоном, который меняется в зависимости от ключевой ставки. Например, ОФЗ-ПК 29010 и ОФЗ-ПК 29007.
3. Корпоративные. Нужно выбирать облигации от надёжных компаний, например, «Сбер» или «Газпром».
Акции российских компаний: 20-25% от портфеля
Стоит выбрать компании из защитных секторов (ритейл, связь и энергетика), которые зарабатывают внутри России. Это, например, Beluga Group, X5 Group, Интер РАО, МТС и «Детский мир».
Также можно купить чуть более рисковые акции РФ: HeadHunter, Positive Technologies, Яндекс, «ФосАгро» и «Акрон».
Акции иностранных компаний: 5-10% от портфеля
1. США. Оборонка на госзаказах, производители еды, а также продуктовый ритейл. Почему — писал подробнее в этом посте.
2. КНР. Например, CK Hutchison, которая занимается розничной торговлей, логистикой и телекоммуникациями. Также интересна HKEX, одна из крупнейших биржевых площадок мира.
Привычную валюту не стал включать: есть проблемы вроде комиссий, возможных санкций, а также непоняток с перспективами рубля.
Вот такой получается портфель. Как думаете, что можно ещё добавить, может, драгоценные металлы и юани?