Это микрофинансовые организации, которые могут быть знакомы вам по рекламе «Деньги до зарплаты». И в них можно не только взять займ, но инвестировать деньги, как в банк. Причем процент будет чуть ли не в два раза выше — 10-12% годовых.

Откуда такие цифры и есть ли здесь подвох? Вот это сейчас и выясним. Но сначала надо понять, какие МФО есть, в чём разница и как её выбрать для инвестирования.

МФО бывают разных видов

Между ними есть принципиальная разница для инвестора:

1. Микрофинансовые компании (МФК). Это полноценные участники финансового рынка, которых проверяет Банк России. Работают в обе стороны: дают и берут деньги под процент, чтобы поддерживать собственный капитал. 

2. Микрокредитные компании (МКК). Частники, которые только выдают кредиты. Они не обязаны создавать большие резервы. За ними не следит Банк России, и требований к ним со стороны регуляторов значительно меньше. 

Речь в этой статье пойдёт как раз про первый тип МФО — микрофинансовые компании (МФК).

Средняя доходность инвестиций в МФК

Доходность МФК известна заранее — это ставка процента, которая прописана в договоре. В ставках МФК не отталкивается напрямую от ставок ЦБ, как банки. Однако все МФК корректируют свои ставки с оглядкой на альтернативы: банковские вклады и облигации. 

Например, пару лет назад средняя доходность МФК была 16–26%. В то время максимальные ставки по вкладам в топ-10 банках были на уровне 7-8%.

Сейчас ставки в банках упали, и у МФК соответственно. Средняя доходность в нормальных «не фейковых» МФК в 2020 году порядка до 11-16%. В банках 4-5%.

Ставки зависят в том числе от сроков вложений и от того, как устроен кредитный бизнес МФК: 

  • Если организация работает в низкорискованном сегменте займов под залог недвижимости, рейтинг надежности будет выше, а ставка ниже.
  • Если ключевой продукт МФК необеспеченные кредиты в духе «нужен только паспорт», то риски инвестора будут выше, и ставка процента соответственно.
Рассказываю об ещё одном методе инвестирования: вложиться в МФО
Пример условий инвестиций в МФК

Почему МФК платят больше своим вкладчикам

Любой МФК нужен капитал, из которого она будет выдавать кредиты. Обычно это деньги, которые вкладывают учредители, и инвестиции со стороны. Этот капитал МФК раздаёт в качестве кредитов и зарабатывает на процентах.

Давайте на примере разберём, как это устроено:

  1. Допустим, владельцы вложили свои ₽100 в капитал МФК;
  2. Ещё привлекли ₽100 инвестиций под 15%;
  3. Полученные ₽200 они раздали в качестве кредитов по ставке 30% годовых;
  4. Спустя год получили 30% от заёмщиков и вернули 15% инвесторам, которые дали в долг;
  5. Заработок МФК составил 15%. 

По такой же схеме работают все обычные банки — они тоже берут деньги под процент и раздают в качестве кредитов.

Чтобы привлечь больше частных инвесторов, МФК обычно устанавливают высокий процент — от 10 до 20% годовых. Тут то и работает правило «чем больше риск, тем больше доходность».

Какие есть риски при инвестициях в МФК

У МФК всего два основных риска, но оба серьезные:

Риск мошенничества. Самое главное, если вы решили инвестировать в микрофинансовые организации, досконально все проверить. Мошенников, дублирующих надежные МФК очень много. И не каждый отличит офис или сайт реальной организации от офиса и сайта подставной. Пока у этой сферы мало госрегулирования, ситуация вряд ли скоро изменится.

Риск банкротства. МФК не являются участниками государственной системы страхования вкладов. Если компания разорится, деньги никто не вернет. Многие МФК говорят, что деньги инвесторов «застрахованы от рисков». Но чаще всего они имеют в виду страховой полис, который работает на случай природных катаклизмов и так далее. От банкротства он не страхует. Страховку от банкротства имеют очень немногие МФК. Но и в этом случае стоимость страховой выплаты будет гораздо меньше общего капитала всех инвесторов.

Есть ли ограничения на сумму инвестирования

Для того, чтобы не пустить на этот рискованный рынок широкое население и не расплодить еще больше мошенников, для вклада в МФК законодательно установлен единый минимальный порог инвестиций — это ₽1,5 млн. Меньшую сумму МФК не могут принять по закону. 

Если у инвестора есть свободные полтора миллиона, он, скорее всего, уже разбирается в финансах. Это не последние деньги и не деньги на обеспечение семьи. Инвестор со свободными ₽1,5 млн может здраво оценить выгоды и риски вложений в МФК.

В рекламе МФК часто можно встретить другую информацию — вложения от ₽1000. И даже существуют обходные пути, чтобы эту сделку законно провернуть. Но рисков будет еще больше. Лучше не доверять подобной рекламе. 

А что с налогами

В этом деле МФК проигрывают банковским вкладам. Доход, заработанный на вложениях в МФК, облагается НДФЛ 13%. Это обязательное условие.

Например, если вы вложили ₽2 млн под 13% годовых и заработали ₽260 тыс., — ₽33,8 тыс из них придётся отдать государству.

«Евгений, я решил инвестировать в МФК. Что делать?»

Весь процесс можно разбить на этапы:

Этап 1. Сбор информации. Подробнее этот этап описываю ниже. Проверьте данные в реестре и рейтингах, узнайте, сколько времени работает МФК. Если она на рынке продержалась дольше 3-х лет, это уже хорошо. Посмотрите отдельно на доходность вложений: те, кто предлагает доходность 20%+ годовых, могут быть мошенниками или иметь очень рискованную кредитную политику.

Этап 2. Заявка. Её можно подать на сайте или в офисе компании. Далее вашу заявку рассмотрят и свяжутся для заключения договора. Лучше подавать в офисе — там вы можете заранее попросить копию договора, чтобы изучить его внимательно до подписания.

Этап 3. Заключение договора. Если вклады уже можно спокойно открыть онлайн в большинстве банков, договор с МФК чаще всего заключают лично. Передача денег при этом может происходить как в виде наличных, так и безналично по банковским реквизитам. Далее вы получаете счет, на который будут начисляться проценты от инвестиций.

Как проверить выбранную МФК на надёжность

В этой сфере очень много мошенников. Схемы разные. Например, могут скопировать нормальную МФК, чтобы невнимательный инвестор вложился не туда. А дальше фальшивая компания исчезает со всеми деньгами.

Это плохо для неподготовленных инвесторов, которые могут стать жертвой обмана. Но хорошо для тех, кто заранее подготовлен и проводит все проверки. 

Нехорошая репутация МФК — это ещё одна причина, почему нормальные и надежные игроки на этом рынке вынуждены предлагать инвесторам большой процент.

Начать проверку выбранных вами МФК стоит с государственного реестра. На сайте банка России вы можете проверить организацию и узнать, состоит ли она в списке зарегистрированных участников рынка. 

Вторым шагом сравните рейтинги надежности выбранных вами МФК. Их размещают на сайтах рейтинговых агентств, аккредитованных Банком России, и на сайтах крупных аналитических изданий, вроде Эксперта.

Рассказываю об ещё одном методе инвестирования: вложиться в МФО

Специально получать рейтинг МФК не обязаны. Но многие нормальные компании стараются в рейтинги попадать, чтобы как-то подтвердить хорошую репутацию на таком скользком рынке.

Вот пошаговая инструкция, как проверить МФК на надёжность и снизить риски:

Вывод

В настоящее время, когда ставки в банках настолько низкие, это интересная альтернатива вкладам. Но она подойдёт инвестору, который не является новичком на рынке и уже располагает свободным капиталом. Нужно только правильно пройти этап сбора информации и выбрать МФК с хорошим рейтингом. 

Я сам предпочту более надёжные варианты инвестирования — например, ОФЗ. И напоследок дам рекомендацию: рискуйте только свободными деньгами, а свою подушку безопасности из банка туда нельзя переносить ни в коем случае.