На рынке акций много соблазнов и хаоса. Нет ничего хуже, чем зайти сюда без подготовки и метаться из стороны в сторону, не имея заранее выбранной стратегии.

В этом случае возрастает риск вложиться в плохую акцию. И потерять всё до того, как вы научитесь понимать рынок. 

Зачем инвестору стратегия

Она нужна для того, чтобы ограничить ваши действия и придать им единую линию для вашей же безопасности. Как список покупок в супермаркете — он не позволяет бездумно спустить деньги. 

Основные параметры стратегии вложений в акции не так очевидны, как кажутся. Вот три главных решения, которые вам нужно принять:

  • Период вложения. На какой срок вы готовы вложить деньги в акции и ждать прибыли? 
  • Стиль управления. Как много времени ежедневно вы готовы уделять изучению биржи и поиску интересных вам акций?
  • Способ заработка. Какой способ заработка на акциях лично для вас самым привлекательный? 

На первые два вопроса можно ответить, даже не имея опыта на бирже. Если у вас тут возникли сложности, то рекомендую изучить статью у меня в блоге «Инвестиции в акции для начинающих».

Третий требует понимания, какие способы заработка на акциях в принципе существуют. Разберемся с вариантами ответа на каждый вопрос подробнее. 

Основные параметры стратегий инвестирования

На рынок акций вы можете зайти с любой суммой: от нескольких тысяч рублей до сотен миллионов долларов. И в любом случае первые решения, которые вам нужно будет принять — на какой срок вы готовы связать эти деньги в акциях и сколько времени тратить на управление активами.

По сроку вложений

Тут 3 варианта

  • Краткосрочная: от пары дней до 3-х месяцев.
  • Среднесрочная: от 3 месяцев до 3 лет.
  • Долгосрочная: от 3 лет до вечности.

Краткосрочная. Краткосрочное инвестирование часто называют спекуляцией. Почему? Потому что, когда вы покупаете акции, чтобы продать их через пару дней или недель, заработав на разнице — этот процесс больше напоминает игру в казино, чем инвестирование. Может повезти, а может не повезти. Несмотря на это, короткие спекулятивные стратегии — популярный способ заработка на акциях.

Среднесрочная. Ее часто выбирают с привязкой к другой финансовой цели. Например, вы хотите накопить за 3 года на квартиру или автомобиль, создать сбережения, отправить ребенка в ВУЗ. И для этого решили вырастить деньги в акциях. Для среднесрочной стратегии не столь важны текущие колебания цен на акции, сколько ближайшие планы выбранных компаний: положение на рынке, стратегия в бизнесе, крупные контракты на ближайшие годы и т.д. 

Долгосрочная. Подразумевает покупку акций на срок от нескольких лет до десятилетий и дольше. Знаменитый Уоррен Баффетт, к примеру, считает, что лучший срок инвестирования в акции — вечность. Надо отметить, что связать крупные суммы в вечности может не каждый инвестор. Для этого нужно выбирать акции, которые будут приносить пассивный доход, чтобы изымать его при необходимости или реинвестировать. 

По стилю управления 

Стратегия может быть:

  • Пассивная
  • Активная

Пассивная. Биржа — то самое редкое место, где поощряют ленивых. Пассивные стратегии основаны на том, что хорошие акции в здоровой экономике будут расти при любых раскладах. Это справедливо для большинства развитых стран: на сроке 10 лет и больше стратегия «купить и держать» приносит прибыль независимо от кризисов и временных просадок. 

Активная. Многим инвесторам нравится следить за рынком, непрерывно искать тренды, совершать много сделок, проигрывать и выигрывать, жить в динамике. Если это про вас и вы хотите заработать больше 30% + годовых — выбирайте активную стратегию. Это затратно по времени, но доходность 30%+ не получить, если не перетряхивать портфель на основе коротких трендов. 

По способу заработка

Выделяют такие стратегии:

  • На дивидендах
  • На курсовой разнице
  • На росте бизнеса

К третьему пункту стратегии — способам заработка на акциях — вернёмся чуть позже и разберём подробнее. Это последнее определяющее решение, которое обозначит вашу стратегию. 

Стратегии можно комбинировать

Различные сочетания 3-х параметров дают очень непохожие друг на друга стратегии. Некоторые из них очень популярны и стали классикой инвестирования. Другие довольно редкие или вовсе индивидуальные. Рассмотрим несколько примеров популярных стратегий, чтобы у вас сложилось представление, о чём речь:

Стоимостная стратегия

Суть стратегии в том, чтобы найти недооцененные акции, рыночная цена которых значительно ниже реальной стоимости доли компании. Такое на бирже не редкость. Рассчитать реальную стоимость акций можно, отталкиваясь от выручки за 10 лет или на основе ликвидационной стоимости активов бизнеса, как делает Уоррен Баффет. Стоимостные инвесторы охотятся на недооцененные компании и вкладываются в них, ожидая что со временем рынок выровняет заниженную цену до реальной.  

Стратегия роста

Суть в том, чтобы найти компании, которые активно росли в предыдущие 3-5 лет, а их акции прибавляли к цене от 10-20% в год. Эти компании чаще всего не выплачивают дивиденды, а тратят деньги из прибыли на развитие. Развитие без распыления на дивиденды дает ускоренный рост бизнеса и  рост котировок акций, на который и рассчитывают инвесторы. 

Стратегия захвата дивидендов

Суть в том, чтобы найти акции, по которым вот-вот должны быть выплачены дивиденды. Купить их нужно непосредственно перед выплатами. Хотя бы за день, чтобы получить дивиденды за прошлый год. После выплаты цена акций обычно падает. Но разница чаще всего покрывает прибыль от дивидендов.

 Кто-то ждет пока цена выровняется и только потом продает, кто-то продает сразу после получения дивидендов. Эта стратегия популярна у инвесторов США, в России о ней пока мало кто знает.

Рассмотрим основные стратегии инвестирования в акции

И вот теперь вернёмся к способам заработка на акциях  — третьему смысловому параметру вашей будущей стратегии.

Заработать на дивидендах: дивидендная стратегия, её преимущества и недостатки

Дивиденды — это часть прибыли, которую компания распределяет между акционерами пропорционально долям в капитале. Дивидендный заработок на акциях — это реальный денежным поток, который не зависит от стоимости акций и настроений на бирже.

Что нужно знать инвесторам, чтобы заработать на дивидендах:

  • Политика дивидендов. Далеко не все компании выплачивают хорошие дивиденды или даже просто их выплачивают. Всё зависит от обозначенной в Уставе дивидендной политики и состояния дел бизнеса в конкретном полугодии. 
  • Дивиденды могут отменить. Даже если вы купили акции с прекрасной дивидендной историей, в какой-то момент дивиденды по ним могут просто отменить. Такое бывает. Компания раньше платила, а потом передумала и вычеркнула дивиденды из Устава. 
  • Прогноз дивидендов. Чтобы примерно понять, сколько вы сможете получать по дивидендам, изучите размер и регулярность выплат по акциям за последние 5 лет. Каждый год эти выплаты отличаются в зависимости от прибыли. Если вы видите рост, актив перспективный. 
  • Дивидендные аристократы. На бирже есть компании, которым важна дивидендная репутация: за последние 15 лет они регулярно платили и повышали дивиденды. Такие компании, скорее всего, и дальне не откажутся от выплат. 

Плюсы дивидендной стратегии: регулярный заработок сверх стоимости активов, прогнозируемость выплат, возможность реинвестировать дивидендный доход

Минусы дивидендной стратегии: доходность не гарантирована, так как дивиденды могут отменить, высокие дивиденды идут в минус самому бизнесу, нужно много вложить, чтобы получать высокий дивидендный доход.

Заработать на разнице цены: краткосрочная стратегия, её преимущества и недостатки

Большинство краткосрочных стратегий предполагает заработок на курсовой разнице. Или, как его называют —  спекулятивный заработок. Если вы взялись за такую стратегию, она интересная, адреналиновая и может принести высокий доход на коротком отрезке времени. Но она одновременно и самая рискованная. 

Что нужно знать инвесторам, чтобы заработать на курсовой разнице: 

  • Быстрая реакция. Вам придется стать мастером прогноза — быстро замечать акции, которые вырастут в ближайшие минуты, часы или дни. А после покупки не привязываться к ним — прокатиться на волне тренда и быстро сбросить с прибылью. 
  • Всегда в рынке. Держать руку на пульсе придется постоянно. Нужно отслеживать новости и громкие события, составлять таблицы, определять приемлемую для вас точку входа в рынок и точку выхода из спекулятивной покупки при плохом и хорошем раскладе.
  • Логика хаоса. Классическая ошибка краткосрочных инвесторов: считать, что у графика цен на акции есть какая-то линейная логика. Ее нет. Анализировать прошлое всегда проще, чем будущее. В будущем краткосрочные колебания цен могут происходить и вопреки всякой логике. 
  • Управление рисками.  Спекуляции выбирают инвесторы, которые любят рисковать ради прибыли. Но мало любить риск, им еще нужно управлять. Для этого существуют заявки “стоп лосс” (остановка потерь). Если после покупки цена акций ведет себя не так, как вы предполагали, стоп-лосс заявка помогает быстро продать акции и не увязнуть в потерях. 

Плюсы краткосрочной стратегии: при должном уровне контроля и сноровки позволяет получить больше прибыли за меньший срок.

Минусы краткосрочной стратегии: самый высокий риск, аналитика занимает много времени, больше операций и затрат на комиссионные брокеру.

Заработать на росте бизнеса: долгосрочная стратегия, её преимущества и недостатки

Долгосрочная стратегия инвестирования в акции делает ставку на рост цены бизнеса в перспективе. А иногда не просто конкретного бизнеса, но и целых отраслей, и даже экономик.

Главный вопрос, который должен задать себе долгосрочный инвестор, выбирая акции: «Есть ли будущее у этой компании в этой конкретной отрасли в этой конкретной стране?»

Что нужно знать инвесторам, чтобы заработать на росте бизнеса:

  • Фундаментальный анализ. Придется освоить его, чтобы определять по отчетам перспективы компаний на горизонте 5 лет и больше.
  • Диверсификация портфеля. Долгосрочный портфель нужно составлять из разных активов: в нем должны быть и стабильные гиганты, и компании, растущие медленно но верно, и единороги, которые могут выстрелить (или сдуться).
  • Ребалансировка. Не чаще, но и не реже чем раз в год, вам придется делать ребалансировку — корректировать доли разных акций в портфеле, на основе изменений за год. 

Плюсы долгосрочной стратегии: стабильность, потенциально высокая доходность на длинном горизонте, меньше эмоциональное напряжение, чем от краткосрочной и среднесрочной торговли 

Минусы долгосрочной стратегии: нужно разобраться в фундаментальном анализе, ждать не один год, пока получишь результат

Какую стратегию выбрать

Правильный ответ — ту, которая подходит под ваши цели и склад характера. Для того чтобы сделать свой выбор, пройдитесь по пунктам алгоритма: 

  1. Поставьте цель инвестирования 
  2. Выберите срок стратегии
  3. Выберите стиль управления
  4. Определите способ заработка, который вам ближе
  5. Установите рамки доходности: минимум и максимум в год 
  6. Установите рамки риска: максимум допустимых потерь в год
  7. Заведите деньги на счет и определите, на сколько будете пополнять

Поздравляем, ваша стратегия готова в теории! Можно переходить к практике.

И напоследок

На практике ваша индивидуальная стратегия все равно будет отличаться от теории — у вас получится свой микс из параметров, которые мы разобрали. Стратегия помогает не отходить от курса. В остальном жизнь внесет свои коррективы.