Показываю наглядно, как с помощью диверсификации можно снизить риски

Я всегда говорил, что если покупать разные активы из разных отраслей, можно сильно уменьшить риски. Сейчас покажу это на живом примере.

Итак, есть 2 компании — «Лукойл» и «РусГидро». Когда мы взглянем на их отчёты за 2-й квартал, то обнаружим интересную картину…

Стоимость нефти ударила по «Лукойлу»

У компании сильно просели доходы из-за падения цен на нефть. В итоге результаты, по сравнению с прошлым годом, вышли хуже:

• Выручка обвалилась более чем в 2 раза: ₽2,1 трлн → ₽0,97 трлн;
• EBITDA упала на 55% с ₽324 млрд до ₽144,5 млрд;
• «Лукойл» сработал в убыток на ₽18,7 млрд (против прибыли в ₽181 млрд годом ранее).

С дивидендами тоже «облом» — их могут выплатить меньше, чем год назад. Где-то ₽100 на бумагу, что примерно 1,9% доходности. Лучше, чем ничего, но мало…

Акции «Лукойла» закономерно упали на 22%: с ₽6717 в январе до ₽5174 в августе.

Коронавирус слабо затронул «РусГидро»

Компания нарастила производство электроэнергии, плюс следила за расходами. Поэтому во 2-м квартале 2020-го года у «РусГидро»:

• Выручка увеличилась на 10,7%: ₽90,3 млрд → ₽100 млрд;
• EBITDA выросла почти в 1,5 раза (с ₽20,5 млрд до ₽31 млрд);
• Чистая прибыль увеличилась на 40% — с ₽15,3 млрд до ₽21,3 млрд.

Акции «РусГидро», в отличие от «Лукойла», выросли на 27% (₽0,58 → ₽0,74).

Больше диверсификация — меньше риски

Как видите, «Лукойл» посыпался в кризис, а «РусГидро» даже подросла. Но, когда у вас есть несколько активов, падение одного компенсируется ростом другого. И чем разнообразнее ваш портфель, тем меньше на вашей доходности сказываются кризисы.

Это называется диверсификация. Когда вы инвестируете в разные компании, страны, валюты, отрасли экономики и так далее.

Пример с «Лукойлом» и «РусГидро» хорошо доказывает, почему это важно:

1. Если бы вы сложили все яйца в акции «Лукойла», ваша доходность падала вместе с нефтью.
2. Инвестировать только в «РусГидро» — тоже не выход. Так вы заработали бы чуть больше в кризис, но потом топтались на месте: с 2012-го года акции торгуются в диапазоне от ₽0,5 до ₽0,8 и редко выходят за его пределы.

Поэтому нужно всегда помнить о диверсификации и покупать компании из разных секторов экономики. Так вы сможете спать спокойно.