Как собрать инвестиционный портфель

101
Как собрать инвестиционный портфель

Инвестиции становятся всё популярнее. Только на «Мосбирже» число частных инвесторов достигло 10 млн человек. Понятно, что своих финансовых целей достигнут далеко не все:

  • одни, не задумываясь, покупают акции известных компаний, многие из которых уже переоценены
  • другие — собирают советы в чатах
  • третьи регистрируются на бирже и только потом спрашивают, как покупать и что здесь вообще делать

С таким подходом можно быстро уйти в минус, выбраться из которого будет сложно. Для эффективных инвестиций нужно грамотно составить инвестиционный портфель. 

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель  — это совокупность всех активов, которые есть у инвестора. То есть всё то, что приносит ему деньги и составляет его капитал.

К активам можно отнести:

  • ценные бумаги
  • недвижимость
  • золото
  • криптовалюты
  • фьючерсы

Рассмотрим пример инвестиционного портфеля на брокерском счёте. Здесь перечень активов более понятен и доступен даже новичку. Они отлично подходят для быстрого, но безопасного старта в инвестициях.

Что входит в инвестиционный портфель

На фондовом рынке вам доступны три основных инструмента:

  • акции
  • облигации
  • фонды ETF

Акции — это ценные бумаги, которые дают право получать прибыль компании. Простыми словами, это доля в бизнесе. Инвесторы обычно покупают акции в расчёте на рост их цены (акции роста) или ради дивидендов — части прибыли, которую некоторые компании регулярно выплачивают своим акционерам. Последние акции называют дивидендными.

Облигации — это долговые ценные бумаги. Вы даёте кредит компании, государству или региону, а те обещают вернуть эту сумму с процентами в заявленный срок. Проценты по облигациям называются купонами. Заёмщики обычно выплачивают их раз в несколько месяцев, но есть и облигации с ежемесячными начислениями.

По сути, облигации — это чуть более выгодная альтернатива банковским вкладам. Важно помнить: чем выше процент обещает заёмщик, тем больше риск. Корпоративные облигации обычно самые прибыльные, но не забывайте проверять кредитный рейтинг компании, чтобы не потерять деньги.

Кредитный рейтинг — способ быстро определить надежность компании
Читайте также:
Кредитный рейтинг — способ быстро определить надежность компании

Инвестиционный фонд (ETF-фонд) — это набор активов: акций различных компаний, облигаций, металлов и т.д. Управляющий фондом сам собирает портфель,а инвесторы покупают лишь «кусочек» этого портфеля, получая пропорциональную часть каждого актива. Фонды позволяют вложиться сразу в большое количество активов, максимально защитив свой капитал. Однако и доходность по ним обычно меньше, чем по акциям.

Каждый актив играет свою роль в портфеле. Одни обеспечивают его рост, другие — уравновешивают и создают баланс в случае кризиса и других негативных факторов.

Нужно уметь анализировать и выбирать каждую ценную бумагу. Например, акции могут выполнять и ту и другую функцию. Всё зависит от того, чем занимается компания. Например, агрокомпании относят к защитной отрасли. Они производят товары, которые нужны людям всегда, независимо от трендов, кризисов и политической ситуации. Акции таких компаний достаточно стабильны и способны защитить портфель от сильных просадок.

Другой пример — IT-компании. Спрос на них сейчас на пике. Их акции ещё могут дать портфелю рост, но рано или поздно «пузырь» лопнет. Их следует оценивать как активы с высоким риском. 

Роль фондов в портфеле и вовсе зависит от их состава. Например, есть фонды, в которые входят только акции (тикеры FXRL, FXIT), в другие включены только облигации (тикеры FXRU, FXMM).

Что такое ETF и как в них инвестировать
Читайте также:
Что такое ETF и как в них инвестировать

Как сформировать инвестиционный портфель

Есть масса стратегий, которые опираются на процентное соотношение активов в зависимости от их вида. Я приведу универсальный принцип, который позволит подобрать ценные бумаги в зависимости от их роли в портфеле. 

Что поможет сохранить капитал

Часть портфеля, которая отвечает за сохранение капитала, называют “ядром” портфеля или консервативной частью. Причём сохранить — это значит не только сберечь деньги, но и дать прирост в 8-10 %, чтобы компенсировать постоянное обесценивание денег (инфляцию).

В “ядро” портфеля включают самые надёжные и предсказуемые инструменты. Их задача — не допустить сильной просадки капитала. Эту роль выполняют облигации, фонды на облигации или фонды на золото, валюта (доллары, евро, фунты).

Как это работает:

  1. В кризис стоимость акций, как правило, стремительно падает, а цены на золото, напротив, растут. Так золото обеспечивает баланс в портфеле, компенсируя просадку в цене;
  2. Кризис — повод докупить хорошие акции по выгодной цене. Инвесторы обычно продают облигации, чтобы быстро высвободить деньги на покупку подешевевших активов.

Распределяйте капитал по разным отраслям, валютам и странам. Это дополнительно защитит портфель от просадок во время политических конфликтов и негативных факторов в определённых секторах экономики. 

Что обеспечит рост капитала

Часть портфеля с более высокой доходностью называют активной. Задача этой части — обеспечивать рост капитала как за счёт регулярных выплат от компаний (дивидендов), так и за счет спекуляций (покупки и последующей продажи акций роста).

Чем выше доходность, тем выше риск. Но даже в пределах активной части портфеля

Возможны разные уровни риска. Одно дело — искать недооценённые компании и рассчитывать на рост стоимости акций. Вы можете опереться на историческую доходность, график изменения цен, отчётности и фундаментальные показатели.

Другое дело — инвестиции в IPO, то есть в компании, которые только выходят на фондовый рынок. Здесь риски в разы больше.

что такое IPO
Читайте также:
Что такое IPO и как на этом заработать

Каким должно быть соотношение инвестиционного портфеля

Это зависит от стратегии инвестора, в которую входят цели, срок, желаемую доходность. Например, вот какие могут быть жизненные ситуации:

  1. Если вы планируете создать капитал для обеспеченной старости и различных форс-мажоров (потеря работы, затяжные больничные и т. д.), имеет смысл больше внимания уделить консервативной части портфеля. Её активы меньше зависят от колебаний цен, поэтому и деньги без потерь можно вывести практически в любой момент. 
  2. Если же вы хотите раньше сформировать пассивный доход и необходимый для этого капитал, стоит наращивать активную часть.

Есть популярная инвестиционная стратегия, которая привязана к возрасту инвестору. Например, в 30 лет «ядро» может занимать 30 %, а активная часть — 70 %. При этом на покупку активов с высоким риском всегда лучше отводить не более 5 % капитала. Дальше по логике этой стратегии инвестор постепенно переводит капитал из активной части в консервативную.

Подводим итог

  1. Портфель инвестора — это все активы, которые у него есть: акции, облигации, фонды, валюта, золото.
  2. Чтобы портфель не был чрезмерно подвержен рискам, важно соблюсти баланс в его структуре.
  3. Часть портфеля отвечает за его защиту, другая часть — за его рост. Соотношение частей зависит от стратегии инвестора.
  4. В стратегии важно опираться не только на вид актива, но и на особенности конкретной компании. Они могут повлиять на роль ценной бумаги в портфеле.

<p>Забирай бесплатный мини-курс</p><p>по инвестированию</p>

Забирай бесплатный мини-курс

по инвестированию

Получить